مدیریت سرمایه در بورس

مدیریت ریسک در بورس از اساسی‌ترین نیازهای مهارتی هر سرمایه‌گذار هوشمند در این بازار می‌باشد.

سرمایه‌گذاری مالی منطقی، علمی و موفق در این بازار، نیازمند توان بالای مدیریت ریسک در بورس است.

اما مدیریت ریسک در این بازار، خود بخشی از مدیریت سرمایه درست یا مدیریت پول صحیح می‌باشد.

فعالان بازار بورس همواره با دو موضوع بسیار حیاتی باید سروکار داشته باشند، اولی بازده و دومی ریسک.

کسب بازده بیشتر و یا حداکثری، همان چیزی است که باعث حضور همه سرمایه‌گذاران در این بازار شده است.

اما قبل از رسیدن به آن، باید ریسکهای این بازار را بشناسیم و سپس توان مواجهه با آنها را داشته باشیم.

از جمله وجوه تمایز حرفه‌ای‌های بورس با سایرین در این بازار، توان عملکردی بالای آنها در شرایط ریسکی بازار می‌باشد.

مثلا وقتی اخبار بدی منتشر می‌شود، معمولا مبتدی‌ها وارد صف‌های فروش می‌شوند، اما حرفه‌ای‌ها قبلا حد ضرر منطقی را فعال کرده‌اند.

مدیریت بازده در بورس

مدیریت سرمایه Capital Management یا Money Management دو جزء اساسی دارد؛

1. مدیریت بازده
2. مدیریت ریسک

مدیریت بازده بخش اول راه است که به ما نشان می‌دهد:

• به احتمال زیاد و حداکثر، چقدر بازده در این آیتم سرمایه‌گذاری وجود دارد؟
• من تا چه حدی می‌توانم در این مورد سرمایه‌گذاری بازدهی کسب کنم؟
• چطور باید در بهترین و مطمئن‌ترین حالت، به آن بازده مورد انتظار برسم؟
• کجا وارد شوم؟ (بهترین قیمت خرید)
• کجا خارج شوم؟ (بهترین قیمت فروش)

این یک پلن ساده برای انجام مدیریت بازده در بازار بورس است و در مثال‌های زیر بیشتر توضیح داده خواهند شد.

• برای مثال وقتی احتمال رشد ۳۰ درصدی سود سهامی وجود دارد، نباید انتظار یا توهم رشد ۱۰۰ درصدی در قیمت آن سهم را داشته باشیم.

اما معمولا تحت تاثیر تبلیغات، این اصل مدیریت بازده را فراموش کرده و در قیمتهای بالاتر از ارزش ذاتی سهم، ممکن است خرید کنیم!

• همچنین باید بدانیم که حرفه‌ای‌های بازار بورس، تنها دنبال کسب بازده، از بخشی از روند افزایشی قیمت یک سهم هستند و نه کل روند!

اما ممکن است بخاطر تجربه و مهارت کم، در پی کسب سود حداکثری از روند صعودی قیمت باشیم و در تله اصلاح قیمت سهام گرفتار شویم.

• گاهی هم ممکن است با فراموش کردن اصل عدم اطمینان در بورس، با همه یا بخش بزرگی از سرمایه خود معامله کنیم و در کوتاه‌مدت از کرده خود پشیمان شویم.

در حالی که حرفه‌ای‌های بورس، همه مهارت‌های ورود و خروج پله‌ای در بازار بورس را می‌دانند و از آنها استفاده می‌کنند!

• تحلیل تکنیکال و بنیادی نیز ابزارهای بسیار پرقدرت، عالی و نیاز صددرصدی برای ورود و خروج‌های صحیح در بازار هستند.

اما در کمال تعجب می‌بینیم که عده زیادی در این بازار فعالیت می‌کنند، در حالی که تحلیل تکنیکال و بنیادی را نیاموخته‌اند!

مدیریت ریسک در بورس

مدیریت ریسک در بورس و خطرات اثرگذار بر این بازار، بخش بسیار مهم وظیفه هر سرمایه‌گذار در این بازار می‌باشد.

معمولا ضربات بسیار سنگینی به سبب ناآگاهی و یا عملکرد بد در این بخش از کار، متوجه سرمایه فعالان بازار می‌شود.

مدیریت ریسک وقتی به درد ما خواهد خورد که بازار برخلاف روند مطلوب و مورد نظر ما حرکت نماید.

برای مثال فرض کنید که طی روزهای گذشته، تعداد زیادی از سهام شرکت خاصی را در قیمت متوسط ۳۰۰ تومان خریداری کرده باشید.

همه محاسبات و بررسی های شما، بیانگر احتمال بسیار بالای حرکت قیمت سهام به سمت هدف ۴۰۰ تومان بوده است.

اما در کمال تعجب متوجه می‌شوید که قبل از شروع بازار روز جاری، اخبار بسیار مهم و نامطلوبی در رسانه‌ها منتشر شده است.

حال بلافاصله پس از شروع زمان ارسال سفارشات پیش گشایش بازار، صف‌های فروش میلیونی تشکیل خواهد شد.

تکثیر و انتشار اخبار لحظه‌ای Breaking News نامطلوب، ممکن است باعث ادامه‌دار شدن صف‌های فروش طی روزهای آتی هم شود.

به همین راحتی و بدون آنکه بتوانید حتی ۱ سهم خود را هم بفروشید، ممکن است درصد قابل توجهی از سرمایه خود را از دست بدهید.

اما واقعیت مهم این است که در چنین زمان‌هایی، ممکن است به هیچ وجه نتوان برای نجات سرمایه خود کاری انجام داد!

در واقع در همه بازارهای مالی و در بازار بورس هم باید “علاج واقعه را قبل از وقوع” بدانیم و انجام دهیم.

مدیریت ریسک در بورس مجموعه دستوراتی است که به ما نشان می‌دهد چطور از قبل بتوانیم آماده اتفاقات نامطلوب باشیم.

۲۱ نکته مهم درباره مدیریت ریسک

دستورات زیر کمک بسیار بزرگی برای حداقل سازی زیان معاملات ما در بورس می‌باشند:

1. بدون آموزش بورس صحیح و کامل، اقدام به ورود به بورس ننمائیم.

2. هرگز با همه پول خود وارد بازار بورس نشویم.

3. هرگز درآمد خود را منحصر به بازار بورس نکنیم.
4. تحت هر شرایطی آب‌باریکه‌ای برای گذران زندگی خود داشته باشیم.
5. سرمایه خود در بازار بورس را به چند بخش تقسیم کنیم.
6. در معاملات خود هرگز تمام سرمایه بورسی خود را به یک سهم اختصاص ندهیم.
7. در معاملات خود هرگز تمام سرمایه بورسی خود را به یک صنعت اختصاص ندهیم.
8. هرگز بدون استراتژی مطمئن شخصی معامله نکنیم.
9. هرگز بدون تحلیل بنیادی کامل سهمی را معامله نکنیم.
10. هرگز بدون تحلیل تکنیکال کامل سهمی را معامله نکنیم.
11. بدون محاسبه بازده هر آیتم سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید ننماییم.
12. بدون محاسبه ریسک هر آیتم سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید ننماییم.
13. نسبت ریسک به بازده هر معامله خود را دقیق محاسبه کنیم.
14. سرمایه خود را با توجه به نسبت ریسک به بازده هر آیتم، بین چند سهم برتر تقسیم کنیم.
15. هرگز بدون محاسبه حد سود یا TP معامله نکنیم.

16. هرگز بدون محاسبه حد ضرر یا SL معامله نکنیم.

17. در بازارهای خرسی اگر پول نقد زیادی در اختیار داریم، فقط به صورت پله‌ای و اصولی وارد شویم.
18. در بازارهای خرسی اگر پول نقد کمی در اختیار داریم، خرید نکنیم و فقط ناظر بازار باشیم.
19. در بازارهای خرسی اگر پول نقد کمی در اختیار داریم، اقدام به کاهش میانگین یا Average Down نکنیم.
20. در بازارهای خرسی اگر هیچ پول نقدی نداریم، هرگز به تابلو قیمت‌ها نگاه نکنیم.
21. بدانیم که تا وقتی سهام زیان کرده خود را نفروخته‌ایم، هیچ ضرری در صورتحساب ما ثبت نشده است.

کسب دانش و توانایی مدیریت ریسک در بورس رکن اساسی کنترل زیان در معاملات می‌باشد.

فراموش نکنیم که اوضاع بازار بورس مثل هر بازار دیگری، مبتنی بر شرایط عدم اطمینان است.

ریسک در بازار بورس قابل حذف کردن نیست و فقط می‌توان آن را کنترل یا مدیریت نمود.

حسن امیری

مدیر سایت آموزش بورس

سرمایه‌ گذار و سهامدار محترم بازار بورس و سهام، همه مطالب ما جهت آموزش سرمایه گذاری در بورس بوده و هیچ‌یک از مطالب سایت آموزش بورس به هیچ وجه، یک پیشنهاد جهت خرید و فروش سهام نیست … www.Bourse-Education.ir

آموزش بورس با سایت آموزش بورس